股權(quán)轉(zhuǎn)讓 VS 股東資格

 

要想成為有限公司的股東，可以通過(guò)股權(quán)受讓形式。那么，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同后，受讓人就當(dāng)然地成為公司的股東了嗎？

 

目 錄

 

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東資格確認(rèn)案例再現(xiàn)

二、法院關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東資格確認(rèn)案例裁判要點(diǎn)

三、律師關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東資格確認(rèn)之意見建議

 

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東資格確認(rèn)案例再現(xiàn)

1.2007年底，某迪公司通過(guò)參與某某西部產(chǎn)權(quán)交易所的公開交易，競(jìng)買到某王公司持有的信托公司3.07%的股權(quán)。雙方于2008年2月29日簽訂了西部產(chǎn)權(quán)交易所產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2620萬(wàn)元。同年3月5日某迪公司向某王公司支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

2.2008年2月26日，信托公司依據(jù)公司股東會(huì)決議向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱銀監(jiān)會(huì)）某某監(jiān)管局提交《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓及股東資格審核的申請(qǐng)報(bào)告》，就某迪公司與某王公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、某迪公司股東資格等事宜報(bào)請(qǐng)審核。同年10月10日，銀監(jiān)會(huì)某某監(jiān)管局以某銀監(jiān)復(fù)（2008）62號(hào)批復(fù)同意某迪公司受讓某王公司持有的信托公司3.07%的股權(quán)，并同意某迪公司成為信托公司的出資人。

3.10月20日，信托公司修改公司章程，將某迪公司列入信托公司股東名冊(cè)。12月15日，信托公司向某某省工商行政管理局申請(qǐng)工商變更登記。2009年2月20日，某某省工商行政管理局變更某迪公司為信托公司股東。

4.后因與老股東某王公司就2007年的紅利歸屬問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議，某迪公司起訴要求確認(rèn)其自股權(quán)款付清之日即取得信托公司股東資格。一審判決確認(rèn)某迪公司于2008年10月10日（銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)之日）具有信托公司之股東資格。二審判決駁回上訴，維持原判。

 

二、法院關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東資格確認(rèn)案例裁判要點(diǎn)

法院經(jīng)審理后認(rèn)為，信托公司作為非銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)遵守信托法的規(guī)定。信托法第四條規(guī)定：“受托人采取信托機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)，其組織和管理由國(guó)務(wù)院制定具體辦法。”而銀監(jiān)會(huì)受托制定的《信托公司管理辦法》第十二條明確規(guī)定：“信托公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)：……（七）變更股東或者調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；（八）修改公司章程；……”故按照信托法的規(guī)定，本案信托公司變更股東必須經(jīng)銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。2008年10月10日銀監(jiān)會(huì)某某監(jiān)管局批準(zhǔn)之日即應(yīng)為某迪公司取得信托公司股東資格之日。雖然2008年2月29日，某迪公司通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式受讓了某王公司所持有的信托公司3.07%的股權(quán)，并于同年3月3日付清了股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，但是法律、行政法律規(guī)定其股東資格的取得應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，當(dāng)事人不得以其意思自治而超越法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。故按照信托法的規(guī)定，在未經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)之前，某迪公司不能依據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同而當(dāng)然取得信托公司的股東資格。

 

三、律師關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東資格確認(rèn)之意見建議

有限公司股東資格的取得，有多種方式。其中，通過(guò)受讓公司股權(quán)從而成為公司股東是一種常見方式。但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和股東資格可以當(dāng)然的劃等號(hào)嗎？從本文案例來(lái)看，不是的。本律師結(jié)合本文案例和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，特作如下分析，供諸君參考。

1.一般情況下，受讓人自股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效后就應(yīng)當(dāng)具有了公司的股東資格

一般情況下，有限責(zé)任公司股東變更應(yīng)遵從意思自治原則，即股東依法轉(zhuǎn)讓其股權(quán)后，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)變更受讓人為公司新的股東，受讓人自股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效或依法履行了有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后就應(yīng)當(dāng)具有了公司的股東資格。

2.特殊情況下，股東資格的取得，需遵從特殊規(guī)定，依法自主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)之日取得

對(duì)于有限公司股東資格的取得，一般情況下，法律不會(huì)過(guò)多干預(yù)。但對(duì)某些涉及國(guó)防、安全、金融秩序等特殊行業(yè)，基于國(guó)家公共秩序管理的需要，法律對(duì)公司的股東資格取得作出特殊規(guī)定。在此情況下，當(dāng)事人的意思自治不能超越法律的強(qiáng)制性規(guī)定，有限責(zé)任公司應(yīng)以法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件作為股東資格取得的依據(jù)。

3.轉(zhuǎn)讓合同簽訂至經(jīng)批準(zhǔn)成為股東期間的財(cái)產(chǎn)利益歸屬，應(yīng)依據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定確定

股權(quán)具有財(cái)產(chǎn)權(quán)和非財(cái)產(chǎn)權(quán)的雙重性質(zhì)。股東資格的取得需要經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的情況下，在未經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)之前，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人仍為公司股東。從股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效至受讓人經(jīng)批準(zhǔn)成為股東的這個(gè)期間，股權(quán)的財(cái)產(chǎn)利益歸轉(zhuǎn)讓方所有，還是歸受讓方所有？這需要看股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的約定，依據(jù)合同約定確定權(quán)益歸屬。因此，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，有許多專業(yè)問(wèn)題需要考慮，不能掉以輕心。

本文作者：馬良君，上海驥路律所創(chuàng)始合伙人、律師

聲明：

本文由上海驥路律師事務(wù)所律師原創(chuàng)，僅代表作者本人觀點(diǎn)，不得視為驥路律師事務(wù)所或其律師出具的正式法律意見或建議。如需轉(zhuǎn)載或引用本文的任何內(nèi)容，請(qǐng)注明出處。