股權(quán)轉(zhuǎn)讓VS 優(yōu)先購買權(quán)

有限責(zé)任公司的股東可向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。此時，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。那么，這種優(yōu)先購買權(quán)如何行使？

目 錄

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先購買權(quán)案例再現(xiàn)

二、律師解讀為何案涉撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的訴請被駁回

三、律師關(guān)于股東行使優(yōu)先購買權(quán)若干建議

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先購買權(quán)案例再現(xiàn)

制定章程，合資成立公司

滴某某煤業(yè)公司成立于2003年12月17日，注冊資本200萬元，類型為有限責(zé)任公司（自然人投資或控股），法定代表人祝某孝。 2013年3月1日的該公司章程載明股東：祝某孝，出資53萬元，占股26.5%；李某，出資147萬元，占股73.5%。公司章程第十九條載明：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓”。

向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，

未通知其他股東

2015年4月2日，李某（甲方）與劉某平、馮某（二人共同作為乙方）簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，主要約定：甲方將其持有的滴某某煤業(yè)公司35%的股份轉(zhuǎn)讓給乙方，價款368萬元。該股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議并于2015年4月2日生效。這之前李某沒有書面通知祝某孝。李某稱已于2017年5月18日以手機(jī)短信和EMS特快專遞的方式書面告知祝某孝股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)，但其提供的證據(jù)不足以證實(shí)該手機(jī)短信和EMS郵件是否為祝某孝收悉，同時也不能證明李某在簽訂其股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前已經(jīng)書面通知祝某孝。

股東訴請撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，

被法院駁回

祝某孝向法院起訴請求撤銷李某、劉某平、馮某之間簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

法院生效判決認(rèn)為，在審理過程中上訴人李某雖提供了被上訴人祝某孝放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾，但事后被上訴人祝某孝三次向本院提交書面材料，改變放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾，應(yīng)視為被上訴人祝某孝沒有放棄優(yōu)先購買權(quán)。

對于本案是否具備被上訴人祝某孝得以撤銷上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的實(shí)質(zhì)要件問題。被上訴人祝某孝主張《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中股份轉(zhuǎn)讓指向的滴某某煤業(yè)公司的主要財(cái)產(chǎn)為煤礦，該煤礦現(xiàn)已關(guān)閉，因煤礦關(guān)閉致使《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定轉(zhuǎn)讓的公司股份財(cái)產(chǎn)價值下降，得以主張優(yōu)先購買權(quán)的同等條件的確定，應(yīng)按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定轉(zhuǎn)讓股份的現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)價值作為同等條件。但現(xiàn)無法確定案涉轉(zhuǎn)讓股份的財(cái)產(chǎn)價值，且主張優(yōu)先購買權(quán)同等條件的確定應(yīng)以《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的轉(zhuǎn)讓條件為同等條件。被上訴人祝某孝以同等條件發(fā)生變化，拒絕按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的轉(zhuǎn)讓條件購買上訴人李某向被上訴人劉某平、馮某轉(zhuǎn)讓的股份，應(yīng)視為祝某孝不愿以同等條件購買李某轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。被上訴人祝某孝僅以上訴人李某損害了其優(yōu)先購買權(quán)為由主張撤銷上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，而未主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股份，對其要求撤銷上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的訴訟請求，應(yīng)不予支持。

[案例來源]

一審：四川省鄰水縣人民法院（2017）川1623民初1132號

二審：四川省廣安市中級人民法院(2017)川16民終1541號

二、律師解讀為何案涉撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的訴請被駁回

本案涉及有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，其他股東如何行使優(yōu)先購買權(quán)問題。

1、股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時的通知義務(wù)

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意。該通知應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知。

2、其他股東在同等條件下的優(yōu)先購買權(quán)利

根據(jù)我國公司法規(guī)定，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東，包括同意該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的股東和不同意該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的股東都有優(yōu)先購買權(quán)。

3、案涉股東未主張以同等條件購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)

祝某孝雖沒有放棄優(yōu)先購買權(quán)，但根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定（四）》第二十一條第一、二款“有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購買權(quán)，其他股東主張按照同等條件購買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購買權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過一年的除外。前款規(guī)定的其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動效力等請求，未同時主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持。但其他股東非因自身原因?qū)е聼o法行使優(yōu)先購買權(quán)，請求損害賠償?shù)某?。”之?guī)定，被上訴人祝某孝僅以上訴人李某損害了其優(yōu)先購買權(quán)為由主張撤銷上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，而未主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股份，對其要求撤銷上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的訴訟請求，應(yīng)不予支持。

三、律師關(guān)于股東行使優(yōu)先購買權(quán)若干建議

由于有限公司的人合性，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。那么，這種優(yōu)先購買權(quán)如何行使？馬良君律師特提出如下建議：

1、優(yōu)先購買權(quán)行使的條件

有限公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。這種權(quán)利是以“在同等條件下”為限制的。“同等條件”應(yīng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價格、支付方式、支付期限等因素。

2、優(yōu)先購買權(quán)行使的時間

股東主張優(yōu)先購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在收到通知后，在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)提出購買請求。公司章程沒有規(guī)定行使期間或者規(guī)定不明確的，以通知確定的期間為準(zhǔn)，通知確定的期間短于三十日或者未明確行使期間的，行使期間為三十日。

3、未獲通知的優(yōu)先購買權(quán)行使

有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購買權(quán)，其他股東主張按照同等條件購買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購買權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過一年的除外。

上述情況下，其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動效力等請求，未同時主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持。

4、公司章程可對優(yōu)先購買權(quán)進(jìn)行規(guī)定

出于對股東自治意思的尊重，公司法在規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序、優(yōu)先購買權(quán)行使條件的基礎(chǔ)上，又規(guī)定，公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。即公司章程可以對股東優(yōu)先購買權(quán)作出不同于公司法規(guī)定的規(guī)定。一旦公司章程對股東優(yōu)先購買權(quán)作出了不同的規(guī)定，就應(yīng)當(dāng)依照公司章程的規(guī)定執(zhí)行，而不再按照公司法規(guī)定執(zhí)行。

附：法條鏈接

中華人民共和國公司法(2018修正)

第七十一條　有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。

公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定(四)

第十七條　有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓，不同意的股東不購買的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)向其以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同等條件的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，轉(zhuǎn)讓股東以外的其他股東主張優(yōu)先購買的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但轉(zhuǎn)讓股東依據(jù)本規(guī)定第二十條放棄轉(zhuǎn)讓的除外。

第十八條　人民法院在判斷是否符合公司法第七十一條第三款及本規(guī)定所稱的“同等條件”時，應(yīng)當(dāng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價格、支付方式及期限等因素。

第十九條　有限責(zé)任公司的股東主張優(yōu)先購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在收到通知后，在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)提出購買請求。公司章程沒有規(guī)定行使期間或者規(guī)定不明確的，以通知確定的期間為準(zhǔn)，通知確定的期間短于三十日或者未明確行使期間的，行使期間為三十日。

第二十條　有限責(zé)任公司的轉(zhuǎn)讓股東，在其他股東主張優(yōu)先購買后又不同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，對其他股東優(yōu)先購買的主張，人民法院不予支持，但公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外。其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東賠償其損失合理的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。

第二十一條　有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購買權(quán)，其他股東主張按照同等條件購買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購買權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過一年的除外。

前款規(guī)定的其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動效力等請求，未同時主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持，但其他股東非因自身原因?qū)е聼o法行使優(yōu)先購買權(quán)，請求損害賠償?shù)某狻?/span>

股東以外的股權(quán)受讓人，因股東行使優(yōu)先購買權(quán)而不能實(shí)現(xiàn)合同目的的，可以依法請求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任。

本文作者：馬良君，上海驥路律所創(chuàng)始合伙人、律師

聲明

本文由上海驥路律師事務(wù)所律師原創(chuàng)，僅代表作者本人觀點(diǎn)，不得視為驥路律師事務(wù)所或其律師出具的正式法律意見或建議。如需轉(zhuǎn)載或引用本文的任何內(nèi)容，請注明出處。